A l’aube de la publication du projet de loi Solvabilité II, les impacts pour les entreprises d’assurances se précisent.
Pour rappel, Solvabilité II est une approche économique fondée sur le risque, qui renforce la transparence de l’ensemble du système et la confiance placée dans celui-ci. Cette réforme devrait encourager et même inciter les entreprises d'assurance à identifier, mesurer et gérer leurs risques (assurance, crédit, marché, liquidité, opérationnelle) et assurer ainsi une allocation optimale des capitaux propres. Les entreprises d’assurances doivent donc se préparer à son
application bien en amont pour pouvoir gérer au mieux le changement induit et bien sûr… maîtriser les risques de ce projet.
À l'instar de Bale II, Solvabilité II repose sur trois piliers (axes de travail), les mesures quantitatives, les mesures qualitatives, le reporting.
Actuellement, trois risques techniques sont identifiés:
L’assurabilité : les branches d'assurance couvrant des risques lourds sur le long terme feront l'objet d'exigence quantitative plus élevée.
Les financements croisés : l'approche transparente des risques mettra en lumière les financements croisés entre les branches d'assurances couvrant les risques de fréquence et les branches d'assurances couvrant les risques lourds. La limitation de ces financements pourrait contraindre certains organismes à augmenter leur tarification.
Les investissements en action : en raison de leur volatilité, les investissements en action seront plus coûteux en fonds propres que les obligations, ce qui peu modifier la stratégie d'investissement des sociétés d'assurances.
Si l'axe des mesures quantitatives est largement débattu, celui de la mise en œuvre et des mesures qualitatives est moins exploré.
Or, ce projet se doit de répondre aux nombreux enjeux induits : stratégiques (modifications des stratégies d’investissement), techniques (adaptation tarifaires), juridiques (mise en conformités des règles), financiers (exigence de capitaux propres), gouvernance (tableaux de bord et indicateurs), informatiques (évolution des systèmes d’information) et de communication externe (contrôle et publication des comptes).
Pour répondre à ces enjeux, l’entreprise d’assurances doit pouvoir anticiper les impacts opérationnels par le biais de:
Renforcement des dispositifs de gouvernance d’entreprise et de contrôle interne
Adaptation aux nouveaux référentiels des tableaux de bord des dirigeants Investissements informatiques et humains importants. On constate alors que la problématique de mise en œuvre de solvabilité II est un projet clé de transformation d’entreprise.
Axelerae et l’ENAss s’associent autour de Solvabilité II
Axelerae et l’ENAss (Ecole Nationale d’Assurances) ont noué un partenariat pour réfléchir sur la mise en œuvre de Solvabilité II et les modalités pratiques pour accompagner ce projet.
Un groupe de travail a été mis en place pour présenter un état des lieux lors d’un atelier de travail prévu le 11 décembre 2008. Cet atelier qui présentera les enjeux et les perspectives pour le monde des assurances, nous permettra d’identifier la problématique et quelques éléments de réponse.
En avril 2009, un guide de Mise en Œuvre "Solvabilité II" sera présenté lors d’un colloque.
NB : Depuis sa création, le cabinet Axelerae développe des compétences en management des risques. Depuis 2004, nous avons formé plusieurs centaines de managers sur l’analyse des risques et accompagné les entreprises sur des problématiques liées à la maitrise des risques (mesure de maturité sur la gestion des risques, audit des procédures de contrôle des risques, construction des plans d’action, …).
En 2004, les consultants Axelerae ont élaboré l’ouvrage « Pilotage des projets par les risques » aux éditions HERMES.
